什么是供应链金融？有哪些特征？

供应链金融服务已在资本市场上掀起热潮，成为不少产业转型的新方向。并且供应链金融在升级换代的同时取得了快速的发展，迎来发展黄金时期。

什么是供应链金融

供应链金融是指从产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。

简单地说，就是把资金作为供应链的一个溶剂，增强资金的流动性。

一般来说，一个特定商品的供应链从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商，制造商，分销商，零售商、直到最终用户连成一个整体。在这个供应链中，竞争力较强，规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻，从而给上下游企业造成巨大的压力。而上下游配套企业恰恰大多是中小企业，难以从银行融资，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。

供应链金融优势

供应链金融不仅为中小企业融资提供了新的解决方案，也为银行开源提供了新通路，核心企业被绑定在提供服务的高端银行，银行从中获得了稳定的高端客户群体，最终经济效益和社会效益显著提高，中小企业的收益-成本比明显改善，最终实现物流、商流、资金流、信息流的统一。

供应链金融特征

供应链金融通过运用丰富的金融产品以实现交易过程中的融资目的，不同于传统贸易融资方式，其更是一种科学、个性化以及针对性强的金融服务过程。对供应链运作环节中流动性差的资产，及资产所产生的且确定的未来现金流作为还款来源，借助中介企业的渠道优势提供全面的金融服务，并提升供应链的协调性，降低其运作成本，主要有以下特点：

（1）不单纯依赖客户企业的基本面资信状况来判断是否提供金融服务，而是依据供应链整体运作情况，以真实贸易背景为出发点。

（2）闭合式的资金运作，即注入的融通资金运用限制在可控范围之内，按照具体业务逐笔审核放款，资金链、物流运作需按照合同预定的模式流转。

（3）供应链金融可获得渠道及供应链系统内多个主体信息，可制定个性化的服务方案，尤其对于成长型的中小企业，资金流得到优化的同时提高了经营管理能力。

（4）流动性较差的资产是供应链金融服务的针对目标，在众多资金沉淀环节来提高资金效率，但前提为该部分资产具有良好的自偿性。

供应链金融主要有两种模式

1、供应链核心企业融资模式；

2、第三方核心企业搭建商品交易服务平台融资模式。

供销合作社开展供应链金融业务可部署核心企业独立开展供应链金融服务、设立专业化供应链金融公司开展供应链金融服务、专业合作社通过内部信用互助开展供应链金融服务。

供应链金融是手段，不是目的，本质是服务更广泛的中小微企业，而不仅仅作为核心企业的依附。供应链金融是解决中小微企业资金融通问题的手段。